新手投資人必須知道的22個美股基礎投資術語

新手投資人必須知道的22個美股基礎投資術語

22個新手投資人要知道的基礎術語


共同基金(Mutual fund ) 

這是由專業經理或投資公司管理的投資資產的集合,例如股票,債券,商品,基金。

共同基金通常專注於特定的投資類型,並將大量投資者的資金匯集在一起。共同基金是個人投資者購買多元化投資組合併獲得專業管理服務的簡便方法。
會收取較高的管理費、經理費。
 
簡單來說,就是把錢聚集起來,給專業投資人投資。

指數基金(Index fund)


這是一種共同基金,追踪傑出的市場指數,例如標準普爾500指數(S&P500)道瓊斯工業平均指數(DJIA)那斯達克綜合指數(NASDAQ)

指數基金不是為了擊敗市場,而是要複製市場表現。指數基金的優勢包括易於管理,較低的投資組合周轉率和較低的運營成本。管理費也少得多。

指數基金的投資者期望有接近市場的收益,這通常是大多數投資者每年的收益。


股票(stock)


這是指公司所有權中的份額。當您擁有公司股票時,意味著您是公司的股東之一,並擁有公司的股息和投票權。

您還可以通過在價格上漲時,賣出股票來從價格上漲中賺取價差。
或是可以長期持有,隨著公司的價值上升,而獲利。
簡單來說,就是持有公司的股權。

債券(bond)


債券是有價證券。示例包括市政債券,公司債券,儲蓄債券和美國國庫券(國庫券)。

當您購買債券時,您實際上是在借錢給借款人(債券發行人),希望在債券有效期間,從利息支付(票息)中產生收入,並在到期日取回本金。

離到期日越遠,債券支付的利率越高。
簡單來說,就是借錢給政府、公司。


指數股票型基金(ETF)


類似於指數基金,但是,ETF在股票交易所的交易就像股票。這意味著他們可以有價格變化,並且可以像股票一樣買賣。
ETF有基金的優點,也有股票的優點。

ETF交易的優勢有方便買賣,更低的管理費以及更多元化的選擇。

簡單來說,有股票(流動性高)可以在市場交易的優點、也有基金(買一籃子的股票)分散投資的優點,且內扣費用較低。


單利(simple interest)


單利是按本金計算的利息,不包括已賺取的任何利息。

例如,1000美元的10%的年單利(1000*10%美元)在第一年為100美元,在第二年為100美元。在計算第二年的單利時,不考慮第一年的$ 100利息,依此類推。


複利(
Compound interest)


複利是根據初始金額(本金)以及至今為止累積的利息計算得出的。

假設您進行1000美元的投資,每年可獲得10%的年回報。對於第一年,利息為100美元(1000*10%美元)。設定股息再投資,則第二年所賺取的收益將為$ 110(1100*10%美元),依此類推。增長率遠遠高於單利。

愛因斯坦曾說:「複利的威力比原子彈還可怕,它是世界的第八大奇蹟」
隨著時間的流逝,它可以使您的投資金額大量增加,如果您債務沒有好好處理完,也會產生複利效果,導致欠債越欠越多。

複利是建立財富的主要策略之一。

單利VS複利
複利的成長是指數性成長,遠遠超過單利


錢的時間價值(Time value of money)


錢的時間價值是說,現在身上的錢比未來同等數量的錢價值更高。

這是有一個前提下,是現在身上的錢可以用來投資賺取金錢,才會在未來某個時間點價值將超過原本的價值。
因此,今天的10美元一年後的價值超過10美元。這就是為什麼有人說“時間就是金錢”的原因。
或是有另一種解釋,因為通貨膨脹,導致同樣的金額,現在買的東西會比未來還多。

簡單來說現在的錢會比未來的錢還值錢。

熊市(Bear market)


在熊市中,股市價格正在下跌,是因為賣方比買方還多人,並且市場前景悲觀(熊市)。

牛市(Bull market)


在牛市中,股市價格上漲,是因為買方比賣方還多人,並且市場前景樂觀(牛市)。

長倉(Long position)


這是投資者購買股票,期望股票會上漲。
稱為做多、多頭。

短倉(Short selling)


這是一種交易方法,交易者出售他們通過經紀人借入的股票,期望股票價格會下跌,然後他們可以以較低的價格買回股票,將股票退還給借方,然後保留差額作為利潤。

這是一項風險性非常高的操做,新手投資者不要輕易嘗試。
稱為做空、賣空、放空、空頭。

分散投資(Diversification)


這是一種風險管理方法,您可以將投資分散在不同的資產(股票,債券,商品,房地產,貨幣)上,減少您對任何一項資產的依賴,並降低整個投資組合的風險。

如果市場發生劇變,分散投資可能有助於防止損失過大。
簡單來講就是買入不同資產,風散風險。

資產配置(Asset allocation)

這是投資組合分散投資中使用的一種策略,在該策略中,投資者將資產分為好幾等分到各種資產類別中。

例如:60%股票40%債券、60%債券40%股票、100%股票。

風險承受能力( Risk tolerance )


風險承受能力是指投資者能接受的金融風險或不確定性因素評估。
風險承受能力可能受投資者的背景,年齡,投資範圍,財務能力,投資知識和許多其他因素的影響。

投資者可能非常厭惡風險,傾向於風險低但回報有限的保守投資方法。
或是他們可能喜歡冒​​險,傾向於風險高但回報無限的激進投資方法。
簡單來講就是你可以承受虧損的能力。


財務風險 (Financial risk)

財務風險是指收益的不確定性和潛在的財務虧損。
每項投資都有一定程度的風險,但是有些投資的風險很明顯要高於其他投資。

簡單來講公司如果貸款太多,利潤無法支付貸款有可能會有倒閉風險。

風險收益權衡(Risk–return spectrum)


在投資中,風險與回報之間存在正比關係。
風險越高,獲得更高的回報可能性就越大,或是損失的金額更多。
風險越低,獲得較低的回報可能性就越大,或是損失的金額相對少。
簡單講富貴險中求。

市場波動性(Market volatility)


市場波動性是指股票價格的變化率。股票價格通常會上下波動。
當價格在短時間內迅速變化時,波動性高。



流動性(liquidity)


流動性高,具有足夠快的能力將資產轉換為現金而不會遭受滑點(Slippage)或價值損失的功能。流動性通常取決於市場投資者是否能填補交易,一個蘿蔔一個坑,有人買才賣得掉。

簡單講就是交易速度,房地產的流動性,肯定比股票低。

定期定額(Dollar cost averaging)


在不考慮股價的情況下,定期投資固定金額的資金。這是一種聰明的投資策略,因為它避免了,股價太高(低)不敢買的情況。

費用比率(Expense ratio)


費用比率是指為您的資金進行專業管理而支付的年費。它通常包括管理費,經理費和其他費用。

費用比率的高低對於長期回報,有非常大的影響。
假如一檔基金或ETF,在過去10年的年增長為10%,費用比率為1%,那麼在扣除費用之後,總共獲得了136.74%的收益,如果有一檔的費用比率為3%,獲得96.73%的收益。整整差了40%的收益。
所以費用比率在長期投資下,影響是非常巨大的。




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